El Royal Palace, notorio burdel donde las más delirantes fantasías se hacen realidad, celebra con sus peculiares parroquianos un carnaval, como afrenta ante la intolerancia e hipocresía de los bienpensantes. Pero las consecuencias del festejo cambiarán para siempre su historia. Basado en una novela del dominicano Pedro Antonio Valdéz, el director mexicano Arturo Ripstein construye un mosaico, cargado de humor negro, en el cual sus protagonistas ven convertirse sus deseos en dolor, destrucción y muerte.